Sandisk Corp

Sandisk Corp (SNDK.O)：美光启示：NAND供应紧张持续至CY27；基于需求强劲与定价前景重申买入，目标价上调至2,500美元

市场将NAND行业紧张视为短暂周期，但Micron的指引显示供需失衡将持续至2027年后，且ASP加速增长。Sandisk作为纯正NAND标的，其企业级布局将捕获AI驱动的结构性需求，当前估值尚未反映这一长期上行周期。