中国周报速览：MXCN上涨3%，A股下跌1%；央行行长潘功胜公布支持香港离岸人民币市场一揽子措施；6月CPI通胀有所放缓
市场认为中国股市整体走势一致，但实际数据显示离岸与在岸市场正出现结构性分化。离岸市场在资金流入和政策支持下持续走强，而在岸市场则表现疲软，这一分化尚未被共识定价，为投资者提供了明确的布局窗口。
公司
英伟达
英伟达公司研究聚合頁，覆蓋機構研報提及記錄、AI摘要、相關主題和市場背景。
6 篇研報
最新相關研報
AI供應鏈：2027年臺積電CoWoS初步分配
市場普遍認為AI供應鏈的增長完全由英偉達GPU驅動，但數據顯示CPU和ASIC正在消耗大量CoWoS產能，MediaTek的訂單量暗示其TPU出貨量遠超市場共識。這一結構性分化尚未被定價，為投資者提供了重新配置頭寸的機會，應超配CPU/ASIC相關標的。
NC（036570.KS）：向多年獲利成長週期過渡的轉變完好無損；重申買入
高盛重申對 NC (NCSOFT, 036570.KS) 的買入評級，並將 12 個月目標價上調至 380,000 公元（上漲 43%），理由是該公司已進入多年盈利增長週期。論文的基礎是現有遊戲（《天堂經典》、《永恆之塔2》）的彈性貨幣化、日益明顯的 AAA 級遊戲（《地平線：鋼鐵前沿》、《激戰…
全球股票策略：半成品－新油…增持零件的原因
半導體目前佔全球市值的 12%（高於 2022 年的 2.7%），並分別直接推動了美國、新興市場和日本年初至今市場回報率的 51%、55% 和 40%。瑞銀認為，目前的週期更類似於 1999 年初，而不是 2000 年第一季度，供應方限制、嚴格的資本支出和超大規模企業的穩定性提供了結構性支援…
清潔能源：每週樣張：上週 Extel/II 投票、FRVO 啟動、CleanPower 會議要點、GNRC 超大規模交易、FLNC 與 NVDA 合作
摩根大通每週的清潔能源樣片涵蓋一周，其中所涵蓋的股票平均下跌 6.5%，表現遜於標準普爾 500 指數。主要亮點包括開始以 47 美元的增持評級對 Fervo Energy (FRVO) 進行覆蓋，CleanPower 2026 會議的要點強調人工智能驅動的電力需求和電池存儲動力，與未具名的超大規模提供商達成的…
Computex 重點：Agentic AI、台積電產能與聯發科技的 AI PC 晶片
摩根士丹利對 Computex 2026 第一天的報導。代理 AI 運算主導了 Nvidia、Arm 和 Qualcomm 的主題演講。英偉達確認台積電產能足以滿足 2027 年的成長。 Nvidia RTX Sparks AI PC（與聯發科聯合設計）宣布售價 1,799 美元至 2,899 美元。